Comércio transfronteiriço: incertezas e flutuações
EUA—México
O papel do México no comércio exterior dos EUA
O México continua solidificando sua posição como principal parceiro comercial dos Estados Unidos. De janeiro a setembro de 2024, o país respondeu por 15,9% do comércio exterior dos EUA, ante 10,3% no mesmo período do ano passado. Esse aumento representa um crescimento de 18,8% no comércio bilateral.
As exportações mexicanas em outubro de 2024 aumentaram 11,2%, atingindo um valor mensal recorde. As exportações automotivas, um setor chave, cresceram 6,1%, enquanto as exportações de manufatura não automotiva cresceram 17,6%.
Apesar das flutuações no início do ano, as exportações cumulativas de janeiro a outubro de 2024 aumentaram 4% no acumulado do ano, superando o crescimento do PIB no mesmo período. Esses números ressaltam a natureza da economia impulsionada pela exportação do México, especialmente para bens como produtos automotivos e manufaturados.
Esse desempenho se destaca no contexto de uma desaceleração da economia mexicana, que cresceu 1,8% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 3,6% no mesmo período de 2023. A criação de empregos no terceiro trimestre de 2024 foi a mais fraca em uma década, com a desaceleração das contratações ligada à desaceleração econômica e ao investimento empresarial cauteloso.
O Ministério das Finanças do México (SHCP) prevê que o crescimento econômico do país em 2025 será impulsionado por vários fatores, incluindo o mercado doméstico, programas sociais, investimentos em infraestrutura do governo federal, nearshoring, novas políticas habitacionais, taxas de juros mais baixas e o mercado de exportação.
Os principais fatores para o desempenho futuro das exportações incluem as políticas comerciais do novo governo dos EUA e possíveis ajustes nas taxas de juros, considerando uma possível pausa na flexibilização monetária.
Tendências de nearshoring e investimento
O México continua otimista em capitalizar o nearshoring, particularmente em regiões industriais como a fronteira norte, Bajío e o centro do México. De janeiro a julho de 2024, foram feitos 209 anúncios de investimento totalizando 64,7 bilhões de dólares, visando principalmente os setores automotivo e manufatureiro. No entanto, as incertezas políticas diminuíram o ritmo dos investimentos executados. Estima-se que 20% desses anúncios tenham sido executados.
Os parques industriais no México enfrentaram um 2024 cauteloso devido às mesmas incertezas políticas, econômicas e regulatórias. A atividade desacelerou em comparação com os anos de boom de 2021—2023. Há esperança do setor de que as negociações do USMCA em 2025 ajudem a mitigar a estagnação.
Os tempos de desenvolvimento dobraram devido a obstáculos burocráticos, embora a presidente Claudia Sheinbaum e o secretário de economia Marcelo Ebrard tenham se comprometido a agilizar os processos. O plano de Sheinbaum de criar 128 parques industriais em 2025 parece viável. Além disso, um novo programa de geração de energia poderia permitir que as fábricas produzissem sua própria eletricidade, aumentando a capacidade de crescimento industrial.
oportunidades de capacidade transfronteiriça
Dadas as atuais condições de mercado descritas acima, a capacidade transfronteiriça permanece disponível, apresentando oportunidades para os remetentes. No entanto, as transportadoras estão abordando as novas oportunidades com cautela, priorizando as que se alinham com suas estratégias de negócios.
Essa cautela é motivada pelos aumentos de custos previstos em 2025, incluindo inflação, pedágios rodoviários, despesas de manutenção e preços de combustíveis, bem como mudanças incertas na política comercial norte-americana. Esses fatores estão adicionando camadas de complexidade ao ambiente de mercado. Se estiver planejando um projeto transfronteiriço na América do Norte, entre em contato com seu representante da C.H. Robinson para obter ajuda no desenvolvimento de uma estratégia resiliente para o sucesso.
Investimento no porto de Manzanillo
O novo presidente mexicano anunciou a construção do novo porto de Manzanillo, destacando o foco do México em melhorar a infraestrutura logística. A expectativa é que esse projeto triplique a capacidade do porto, posicionando-o entre os 15 principais portos do mundo até 2030.
EUA—Canadá
Não houve mudança significativa na atividade do mercado de frete em relação ao mês passado. Geralmente, ainda é um mercado fraco, exceto pela rigidez observada da costa oeste ao oeste do Canadá devido aos movimentos sazonais de frete. A falta de cargas de saída dos Estados Unidos para essas regiões o torna mais impactante.
Além disso, o congestionamento que ocorreu nos corredores ocidentais devido à curta semana nos Estados Unidos por causa do Dia de Ação de Graças foi resolvido principalmente na primeira semana de dezembro. Para encerrar o ano, preveja uma desaceleração à medida que o mercado desacelera no ano.
Impacto potencial das mudanças regulatórias
A menção pública do presidente eleito Trump a possíveis tarifas sobre produtos do Canadá como uma tática para melhorar a segurança nas fronteiras fez com que os transportadores considerassem como mitigar esse novo risco. Uma estratégia potencial pode ser aumentar o estoque para setores que não operam em um ambiente justo no horário.
Além disso, as preocupações com as políticas de imigração no Canadá, que depende muito da imigração para o fornecimento de motoristas, podem agravar ainda mais esses desafios. Certifique-se de acompanhar atentamente as atualizações.