Commercio transfrontaliero: incertezza e fluttuazioni
Stati Uniti-Messico
Il ruolo del Messico nel commercio estero degli Stati Uniti
Il Messico continua a consolidare la sua posizione di primo partner commerciale degli Stati Uniti. Da gennaio a settembre 2024, il Paese ha rappresentato il 15,9% del commercio estero degli Stati Uniti, rispetto al 10,3% dello stesso periodo dell'anno scorso. Questa impennata rappresenta una crescita del 18,8% del commercio bilaterale.
Le esportazioni messicane nell'ottobre 2024 sono aumentate dell'11,2%, raggiungendo un valore mensile record. Le esportazioni di automobili, un settore chiave, sono cresciute del 6,1%, mentre le esportazioni di produzione non automobilistica sono cresciute del 17,6%.
Nonostante le fluttuazioni all'inizio dell'anno, le esportazioni cumulative da gennaio a ottobre 2024 sono aumentate del 4% da inizio anno, superando la crescita del PIL nello stesso periodo. Queste cifre sottolineano la natura dell'economia messicana orientata alle esportazioni, in particolare per beni come l'automotive e i prodotti manifatturieri.
Questa performance si distingue sullo sfondo di un rallentamento dell'economia messicana, che è cresciuta dell'1,8% nel 3° trimestre 2024 rispetto al 3,6% dello stesso periodo del 2023. La creazione di posti di lavoro nel 3° trimestre 2024 è stata la più debole dell'ultimo decennio, con un rallentamento delle assunzioni legato alla decelerazione economica e alla prudenza degli investimenti delle imprese.
Il Ministero delle Finanze messicano (SHCP) prevede che la crescita economica del paese nel 2025 sarà alimentata da vari fattori, tra cui il mercato interno, i programmi sociali, gli investimenti in infrastrutture da parte del governo federale, il nearshoring, le nuove politiche abitative, i tassi di interesse più bassi e il mercato delle esportazioni.
I fattori chiave per la futura performance delle esportazioni includono le politiche commerciali della nuova amministrazione statunitense e i potenziali aggiustamenti dei tassi di interesse, considerando una possibile pausa nell'allentamento monetario.
Nearshoring e trend di investimento
Il Messico continua a essere ottimista riguardo alla capitalizzazione del nearshoring, in particolare nelle regioni industriali come il confine settentrionale, Bajío e il Messico centrale. Da gennaio a luglio 2024 sono stati annunciati 209 investimenti per un totale di 64,7 miliardi di dollari, rivolti principalmente ai settori automobilistico e manifatturiero. Tuttavia, le incertezze politiche hanno rallentato il ritmo degli investimenti eseguiti, si stima che il 20% di tali annunci sia stato eseguito.
I parchi industriali in Messico hanno affrontato un 2024 cauto a causa delle stesse incertezze politiche, economiche e normative. L'attività è rallentata rispetto agli anni del boom 2021-2023. Il settore spera che i negoziati USMCA nel 2025 contribuiscano a mitigare la stagnazione.
I tempi di sviluppo sono raddoppiati a causa di ostacoli burocratici, anche se il presidente Claudia Sheinbaum e il segretario all'economia Marcelo Ebrard si sono impegnati a snellire i processi. Il piano di Sheinbaum di creare 128 parchi industriali nel 2025 sembra fattibile. Inoltre, un nuovo programma di generazione di energia potrebbe consentire agli impianti di produzione di produrre la propria elettricità, aumentando la capacità di crescita industriale.
Opportunità di capacità transfrontaliera
Date le attuali condizioni di mercato sopra descritte, la capacità transfrontaliera rimane disponibile, offrendo opportunità per gli spedizionieri. Tuttavia, i vettori si stanno avvicinando alle nuove opportunità con cautela, dando priorità alle opportunità che si allineano strettamente con le loro strategie di business.
Questa cautela è guidata dagli aumenti dei costi previsti per il 2025, tra cui l'inflazione, i pedaggi autostradali, le spese di manutenzione e i prezzi del carburante, nonché dagli incerti cambiamenti della politica commerciale nordamericana. Questi fattori stanno aggiungendo livelli di complessità al contesto di mercato. Se state pianificando un progetto transfrontaliero in Nord America, contattate il vostro rappresentante C.H. Robinson per ricevere assistenza nello sviluppo di una strategia resiliente per il successo.
Investimento nel porto di Manzanillo
Il nuovo presidente messicano ha annunciato la costruzione del nuovo porto di Manzanillo, sottolineando l'attenzione del Messico sul miglioramento delle infrastrutture logistiche. L'aspettativa è che questo progetto triplicherà la capacità del porto, posizionandolo tra i primi 15 porti a livello globale entro il 2030.
Stati Uniti-Canada
Non ci sono stati cambiamenti significativi nell'attività del mercato del trasporto merci rispetto al mese scorso. Si tratta ancora di un mercato generalmente debole, ad eccezione della contrazione osservata dalla costa occidentale al Canada occidentale a causa dei movimenti stagionali delle merci. La mancanza di carichi in uscita dagli Stati Uniti in queste regioni lo rende più incisivo.
Inoltre, la congestione che si è verificata nei corridoi occidentali a causa della settimana corta negli Stati Uniti a causa del Ringraziamento è stata per lo più risolta durante la prima settimana di dicembre. Per concludere l'anno, aspettatevi un rallentamento man mano che il mercato si esaurisce.
Impatto potenziale delle modifiche normative
La menzione pubblica del presidente eletto Trump di potenziali tariffe sui prodotti provenienti dal Canada come tattica per migliorare la sicurezza delle frontiere ha spinto gli spedizionieri a considerare come mitigare questo nuovo rischio. Una potenziale strategia potrebbe essere quella di anticipare l'inventario per i settori che non operano in un ambiente just in time.
Inoltre, le preoccupazioni per le politiche di immigrazione in Canada, che fa molto affidamento sull'immigrazione per la sua fornitura di autisti, potrebbero esacerbare ulteriormente queste sfide. Assicurati di tenere d'occhio gli aggiornamenti.