Commerce transfrontalier : incertitude et fluctuations
États-Unis - Mexique
Le rôle du Mexique dans le commerce extérieur des États-Unis
Le Mexique continue de consolider sa position de premier partenaire commercial des États-Unis. De janvier à septembre 2024, le pays a représenté 15,9 % du commerce extérieur des États-Unis, contre 10,3 % au cours de la même période l'année dernière. Cette augmentation représente une croissance de 18,8 % du commerce bilatéral.
En octobre 2024, les exportations mexicaines ont augmenté de 11,2%, atteignant une valeur mensuelle record. Les exportations d'automobiles, un secteur clé, ont augmenté de 6,1 %, tandis que les exportations de produits manufacturés hors automobile ont progressé de 17,6 %.
Malgré des fluctuations en début d'année, les exportations cumulées de janvier à octobre 2024 ont augmenté de 4 % depuis le début de l'année, dépassant la croissance du PIB au cours de la même période. Ces chiffres soulignent la nature de l'économie mexicaine, qui repose sur les exportations, en particulier pour des produits tels que l'automobile et les produits manufacturés.
Cette performance s'inscrit dans un contexte de ralentissement de l'économie mexicaine, qui a progressé de 1,8 % au troisième trimestre 2024, contre 3,6 % à la même période en 2023. La création d'emplois au troisième trimestre 2024 a été la plus faible de la décennie, le ralentissement de l'embauche étant lié à la décélération de l'économie et à la prudence des entreprises en matière d'investissement.
Le ministère mexicain des finances (SHCP) prévoit que la croissance économique du pays en 2025 sera alimentée par divers facteurs, notamment le marché intérieur, les programmes sociaux, les investissements en infrastructures du gouvernement fédéral, la délocalisation, les nouvelles politiques du logement, la baisse des taux d'intérêt et le marché de l'exportation.
Les politiques commerciales de la nouvelle administration américaine et les ajustements potentiels des taux d'intérêt, compte tenu d'une éventuelle pause dans l'assouplissement monétaire, sont des facteurs clés pour les performances futures en matière d'exportation.
Nearshoring et tendances en matière d'investissement
Le Mexique reste optimiste pour ce qui est de tirer parti de la délocalisation à l'étranger, en particulier dans les régions industrielles telles que la frontière nord, le Bajío et le centre du Mexique. De janvier à juillet 2024, 209 annonces d'investissement totalisant 64,7 milliards de dollars ont été faites, principalement dans les secteurs de l'automobile et de l'industrie manufacturière. Toutefois, les incertitudes politiques ont ralenti le rythme des investissements exécutés, et l'on estime que 20 % des annonces ont été réalisées.
Les parcs industriels mexicains sont confrontés à une année 2024 prudente en raison des mêmes incertitudes politiques, économiques et réglementaires. L'activité s'est ralentie par rapport aux années fastes de 2021-2023. Le secteur espère que les négociations de l'USMCA en 2025 contribueront à atténuer la stagnation.
Les délais de développement ont doublé en raison d'obstacles bureaucratiques, bien que la présidente Claudia Sheinbaum et le secrétaire à l'économie Marcelo Ebrard se soient engagés à rationaliser les processus. Le projet de M. Sheinbaum de créer 128 parcs industriels en 2025 semble réalisable. En outre, un nouveau programme de production d'énergie pourrait permettre aux usines de produire leur propre électricité, ce qui renforcerait la capacité de croissance industrielle.
Possibilités de capacités transfrontalières
Compte tenu des conditions actuelles du marché décrites ci-dessus, la capacité transfrontalière reste disponible, ce qui offre des possibilités aux chargeurs. Cependant, les transporteurs abordent les nouvelles opportunités avec prudence, en donnant la priorité à celles qui s'alignent étroitement sur leurs stratégies commerciales.
Cette prudence est motivée par les augmentations de coûts prévues en 2025, notamment l'inflation, les péages autoroutiers, les dépenses d'entretien et les prix des carburants, ainsi que par les incertitudes liées à l'évolution de la politique commerciale en Amérique du Nord. Ces facteurs ajoutent des couches de complexité à l'environnement du marché. Si vous planifiez un projet transfrontalier en Amérique du Nord, communiquez avec votre représentant C.H. Robinson pour obtenir de l'aide dans l'élaboration d'une stratégie résiliente qui mènera à la réussite.
Investissement dans le port de Manzanillo
Le nouveau président mexicain a annoncé la construction du nouveau port de Manzanillo, soulignant l'importance accordée par le Mexique à l'amélioration des infrastructures logistiques. Ce projet devrait permettre de tripler la capacité du port et de le placer parmi les 15 premiers ports mondiaux d'ici à 2030.
États-Unis et Canada
Il n'y a pas eu de changement significatif dans l'activité du marché du fret par rapport au mois dernier. Le marché reste généralement souple, à l'exception d'un resserrement de la côte ouest vers l'ouest du Canada, dû à des mouvements de fret saisonniers. L'absence de chargements sortants des États-Unis vers ces régions en renforce l'impact.
En outre, la congestion qui s'est produite dans les corridors occidentaux en raison de la semaine courte aux États-Unis à cause de Thanksgiving a été en grande partie résolue au cours de la première semaine de décembre. Pour terminer l'année, il faut s'attendre à un ralentissement du marché.
Impact potentiel des changements réglementaires
La mention publique par le président élu Trump de droits de douane potentiels sur les produits en provenance du Canada comme tactique pour améliorer la sécurité à la frontière a amené les expéditeurs à s'interroger sur la manière de limiter ce nouveau risque. Une stratégie potentielle pourrait consister à tirer les stocks vers l'avant pour les industries qui ne fonctionnent pas dans un environnement juste à temps.
En outre, les inquiétudes concernant les politiques d'immigration au Canada, qui dépend fortement de l'immigration pour son offre de conducteurs, pourraient encore exacerber ces défis. Ne manquez pas de suivre de près les mises à jour.